▶ 상용차 부품 및 방산제품 전문 단조 업체

동사는 트럭, 버스, SUV 등 상용차용 단조부품과 방산용 단조부품 그리고 기타 산업재 소재 및 부품을 생산하는 단조 업체로 국내 경남 창원 및 충북 진천 공장과 해외는 지분 100% 태국법인을 보유하고 있다. 

13년 말 기준 매출 구성을 살펴보면, 상용차용 단조 부품이 71%로 매출의 큰 축을 차지하고 있으며 방산과 기타 단조 부품 사업이 각각 14%와 15%를 기록하고 있다.

상용차 사업부의 매출처를 살펴보면, 국내는 다이모스를 통해 완성차 3사에 납품되고 있는데 주력제품인 Axle shaft와 Ring Gear은 각각 국내 M/S 80%와 85%를 스핀들 제품은 국내 M/S 50%로 주요제품 모두 국내 상용차 시장 점유율 1위를 기록하고 있는 안정적인 제품 구성을 보이고 있다.

한편, 수출 비중은 43%로 해외 고객사는 상용차 부품 글로벌 선두업체인 DANA(다나)와 Meritor(메리터)이며 포드 소형픽업 트럭 등 글로벌 완성차업체의 상용차 부품으로 납품되고 있다. 특히, 미국 등 선진시장뿐만 아니라 중국과 남미 등 신흥국은 국내외 다르게 픽업트럭, SUV 등 상용차의 수요가 큰 폭 증가하면서 주력 매출처인 다나 향 매출 확대는 물론이고 타 공급처 수요가 증가하고 있는 만큼 견조한 실적 개선이 가능해 보인다.

직전 2년 간 실적 부진의 주요 원인은 충북 진천 공장에 투자된 RF공법의 신규 사업 성과 부진인데, RF공법은 자유단조와 형단조의 중간규모 제품을 생산하는 첨단 단조장비로 기존 자유단조 대비 정밀성과 고속 안정성 그리고 니켈합금강 등 고강도합금강 단조가 가능해 국내 최초 원자력 발전소용 피팅부품 양산에 성공했으며 풍력, 화력, 열병합 발전소용 터빈부품 등 수입에 의존하던 제품을 대체하기 위한 다양한 산업에 테스트 중에 있다.

그리고 방산사업부도 연간 200억 수준의 안정적 캐쉬카우 역할을 하는데, 올해와 내년도 주요 미사일과 포탄 등의 방위사업청 공개입찰이 예정되어 있는 가운데, 내구성이 높은 방산제품에 대한 국산화 요구 및 단조 기술의 의존도가 높아지고 있어 긍정적인 부분으로 판단된다.