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기업분석

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[8/2] 화진(IPO 예정) : 자동차 내장제 표면처리 전문기업

2011년 08월 01일 13969
화진(IPO 예정)

- 내장제 제품에 대한 적용 차종 확대
- 우수한 제품 포트폴리오 구성
- 신성장 제품 확보


8월 9일 유가증권시장 상장 예정인 화진의 주당 공모가는 밴드 3,800~4,300원의 상단인 4,300원으로 확정되었다. 공모주 청약 최종 경쟁률이 1166.02대 1을 기록하는 등 최근 공모주의 성공적인 입성과 중소형주에 대한 시장 관심을 단적으로 반영한 결과라 할 수 있는데, 동사의 공모가 4,300원은 올해 실적 기준 PER 8배 수준으로 동종 경쟁업체 PER 10.6배 보다 낮게 책정돼 상장 이후 주가 상승이 충분히 가능할 것으로 보인다. 상장을 통한 신규 자금은 생산설비 신규투자 및 차입금 상환에 사용될 예정이다.
 

동사는 현대기아차에 납품하는 제품이 총 매출의 70% 이상을 차지하고 있어 해당 업체의 판매가 부진할 경우 성장성에 우려가 있는 것이 사실이다. 하지만 2011년 하반기부터 본격적으로 닛산 혼다 등 일본 자동차 업체에도 우드그레인 제품 공급을 시작하면서 해외 매출 비중을 늘릴 계획에 있으며 해외 다수의 자동차 업체들도 신제품(발열 핸들)에 관심을 보이고있는 상황으로 매출 다변화가 점진적으로 이루어질 것으로 전망된다.

Company Data
공모가액       4,300원
공모총액      126억원
공모주식수   2,861,600주
상장주식수 12,100,000주
상장예정일    2011. 8. 9